在朝鲜第十代王燕山王君时期，艺人长生（甘宇成饰）和孔吉（李俊基饰）因不愿加入当地艺人团而来到京城汉阳谋生。此时，暴君燕山君（郑镇荣饰）沉迷于宠妾张绿水（姜成妍饰），朝纲混乱，百姓苦不堪言。长生和孔吉开始在街头表演讽刺君主的喜剧，广受欢迎却遭逮捕。后来，他们请求在王面前表演，期望能够换得一丝笑容。多亏孔吉的机智，终于让燕山君笑了出来。两人因此被留在宫中取乐，孔吉更因美色受到王的宠爱。然而，宫廷中的大臣们各怀鬼胎，导致了一场血腥的杀戮。最终，君王和艺人的命运将如何交织，故事将如何收场？这是一个充满戏剧性和悬疑的朝代传奇故事。